세후 부동산 수익률 계산법 – 실투자금 대비 진짜 수익 시뮬레이션

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세후 부동산 수익률을 계산하지 않고 투자에 뛰어드는 건 마치 눈을 감고 운전하는 것과 같습니다.
표면적인 월세 수익이 아무리 좋아 보여도, 공실, 세금, 대출이자, 관리비 등을 고려하지 않으면 실제 수익은 훨씬 낮아질 수 있습니다.

이번 글에서는 실투자금 대비 세후 수익률을 계산하는 구체적인 시뮬레이션과 함께, 수익형 부동산 투자자들이 반드시 알아야 할 핵심 항목을 정리합니다.

세후 부동산 수익률이란, 월세 수익에서 각종 비용(세금, 공실, 이자 등)을 차감한 뒤 내가 실제 투입한 돈, 즉 실투자금 대비 얻는 실질 수익률을 말합니다.

세후 수익률(ROI) = (세후 실수익 ÷ 실투자금) × 100

이 방식은 표면 수익률이 아닌 진짜 수익률을 알려주기 때문에, 투자 결정을 내릴 때 훨씬 정확합니다.

100만 원 × 12개월 = 1,200만 원

1,200만 원 – (120+100+350+100) = 530만 원

530만 원 ÷ 5,000만 원 × 100 = 10.6%

👉 겉보기에 24%였던 수익률이 실제로는 10.6%에 불과합니다.

🔗 외부 참고자료:
임대소득세 계산 안내 – 국세청
※ DoFollow 적용 가정

✅ 내부 관련글 보기:
부동산 실투자금 완전 정리 – 총매입가 vs 내돈
부동산 수익률 실수 TOP 5

Q1. 세후 부동산 수익률 계산 시 꼭 포함해야 할 항목은?
A. 다음 4가지 항목은 반드시 포함되어야 합니다.

Q2. 실투자금 기준이 중요한 이유는?
A. 내 돈 기준으로 계산해야 실제 ROI가 나옵니다. 총매입가 기준 수익률은 착시일 수 있습니다.

결론: 숫자보다 정확한 기준이 중요하다

표면 수익률만 보면 누구나 성공할 수 있습니다. 하지만 진짜 투자자는 세후 부동산 수익률을 기준으로 판단합니다.
공실, 세금, 이자 등 현실적인 비용을 반영한 계산만이 실패하지 않는 투자 전략의 시작입니다.